建业求生( 二 ) _经验知识

按照公告内容，只有这些约定的条件达成后，股份出售的协议才算完成，同晟置业也会履行认购建业地产发行的可转债。建业方面称，发行可转债的事宜还在与同晟置业进一步商讨中，相关条件落实后，预计将很快启动。
为什么是建业
2022年是建业地产成立30周年，胡葆森曾在多个场合强调过，他较引以为豪的，一个是建业没有拖欠过金融机构的钱，二是建业没有欠过政府的税收。
截至8月3日，建业地产有8笔存量美元债，合计余额24.46亿美元，其中有一笔5亿美元年内到期，2023年有3笔合计9亿美元到期，2024年有3笔合计8亿美元到期，2025年有一笔2.6亿美元到期。建业没有存量国内信用债。
按照建业2021年财报，2022年需要偿还的有息负债共计68亿元，前述年内到期的5亿美元占一半左右，这笔美元债能否按时偿还关系到建业的信用，也考验着建业的筹资能力。
7月13日，惠誉将建业地产评级下调至B，列入负面观察名单。惠誉给出的理由是，建业地产的流动性紧缩，上半年合同销售疲软，美元债偿还和国资入股均存在不确定性。
7月15日，标普也将建业地产评级下调至B-，列入负面信用观察名单。标普认为，建业地产在执行偿债计划时可能面临较高风险，同时，鉴于河南地产业境况不佳，建业地产的复苏之路将举步维艰。
一周后的7月21日，恩辉投资出售29.01%建业地产股份给河南铁建投正式签约。7月27日，建业地产开始向指定离岸账户汇出兑付金，7月31日，建业发布公告称，已经购回2732.5万美元。
建业地产该笔5亿美元债券发行于2019年8月8日，到期日为2022年8月8日，发行票息6.875%，每半年付息一次。目前该笔美元债价格已经涨至97.88美分，近一个月涨幅达到了26.2% 。
对于能否完整偿还该笔美元债，一位接近建业的人士表示：“资金到位一部分，就汇出一部分，从我们判断来看，应该没问题。”
2021年下半年，房地产进入流动性风险高发期，由所在地政府救助房企的传言不少，但真正落地的并不多。截至目前，除了深圳国资入股华南城、河南国资入股建业地产外，鲜有落地案例。
较早传出的是廊坊市国资入主华夏幸福，虽然华夏幸福化债方案已出，但由于种种原因，当初包括收购华夏幸福产业新城资产、控股华夏幸福的等一系列方案，至今未有实质进展。
建业获得援助，一定程度上与胡葆森在河南数十年积累的口碑有关。上述熟悉情况的人士表示，包括“只有河南·戏剧幻城”、建业华谊电影小镇等项目，投入巨大但回报很小，从商业上很难成立，但胡葆森做了，其中“只有河南·戏剧幻城”一个项目投入资金就达60亿元，即便每年收入过亿，也需要60年才能收回投资。对建业来说，这些投资显然不是一笔经济账。
“只有河南·戏剧幻城”位于郑州中牟县，占地622亩，拥有21个剧场、近千名演员，被誉为中国规模较大、演出时长较长的戏剧聚落群之一，于2021年6月6日正式开城营业。
而且，建业的房地产开发业务基本覆盖了河南每一个市县，牵一发而动全身。经历了村镇银行事件及人才房断供事件后，河南地方也尽量避免其他类似事件的发生。
求生之路
建业扎根河南，拥有建业地产、建业新生活、筑友智造科技和中原建业等4家上市公司，业务覆盖地产、文旅、酒店、商业、农业、物业、代建和科技等多个领域。
2021年720暴雨不久后，一份《关于企业出现重大风险和危机并请求帮扶救援的报告》开始广泛流传，这份被称为求救信的报告，首次将建业的危机公之于众，穆迪和标普先后下调了建业的评级。