新发基金投资攻略：鹏华畅享债券、万家鑫融纯债债券等4只基金分析( 二 ) _经验知识

【新发基金投资攻略：鹏华畅享债券、万家鑫融纯债债券等4只基金分析】严控信用风险，追求稳健增值：对于信用类债券的投资，基金根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素，对信用债进行信用风险评估，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资，并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的信用风险水平。同时在基金合同中明确约定所投信用债的信用评级应在AA+级及以上。
利率波段交易见长，中长期业绩优异：基金经理周潜玮，多年来专注固定收益投资，曾任上海银行金融市场部债券交易员、债券交易副主管等职。银行市场多年的债券交易经验令其对利率的判断更为敏锐，在债券交易上具备优势。其当前所管产品中无权益类资产持仓，债券资产组合以哑铃型结构为主，信用债部分久期短、信用等级高，保持极低的信用风险敞口；利率债以长久期品种为主，择机进行反复、频繁的波段操作。其代表产品万家鑫璟纯债较新管理规模237.34亿元，自其2018年7月任职以来，截至2022年7月31日，年化回报率为5.64% ，在同类型基金中收益率排名前5% 。
投资建议：该基金属于债券型基金产品，长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，基金经理债券投资交易能力突出，产品适合稳健型投资者选择。
南方浩鑫稳健优选6个月持有
南方浩鑫稳健优选6个月持有是一只混合型FOF ，其80%以上基金资产将投资于公募基金，投资于股票（含存托凭证）、股票型基金、混合型基金（指基金合同中约定股票投资占基金资产的比例为60%以上或者较近四个季度披露的股票投资占基金资产的比例均在60%以上的混合型基金）的比例为0-30% ，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50% ，投资于商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的比例不超过10% 。
投资比例彰显稳健特性：作为混合型FOF ，该基金限定权益类资产的投资比例在30%以下，产品稳健定位突出。结合以基金为主要投资标的的产品特性，可以使得底层资产充分分散化，降低产品波动性，优化投资体验。
风险平价指导大类资产配置，有效管理风险：该基金在对大类资产的深入研究和分析的基础上，运用风险平价模型的投资思路，划分股票类、债券类、大宗商品等资产具有的风险因子，计算每种资产对于组合的风险贡献，通过调整各类资产的权重以实现组合中各类资产的风险贡献基本均衡，构建适用于中长周期的投资组合，有效地减少组合受某些资产波动的影响，实现资产价值的稳健增长。
绩优基金经理实力担纲：该基金由李文良任基金经理，李文良曾先后就职于富士康集团财务部、晨星资讯全球基金及养老金管理部、招商银行总行基金团队，现任南方基金FOF投资部负责人，具备丰富的基金研究、评价及投资经验。李文良目前还担任市场上首只FOF南方全天候策略的基金经理，截至2022年7月末，李文亮任职南方全天候策略超过4年，任职期该基金在同类基金中业绩排名位列排名，年化收益率7.33% 。