零售通阿里发货,阿里巴巴的无人超市可以普及吗( 六 ) _淘宝卖家为什么线下发货

京东则推出了京东到家服务，收购了即时配送企业达达。
以餐饮、生鲜为代表的高频消费品，迫切需要解决“极速快、准时达、成本省”三个物流痛点。而即时配送物流模式，以点对点破解这三个难题，使得物流时效从网络快递时代的2-3天、仓干配时代的1-2天买入了分钟级时代，推动电商实现了线上线下的无边界扩张。
然而，即时配送的物流模式，也存在3个痛点：
【零售通阿里发货,阿里巴巴的无人超市可以普及吗】 这导致即时配送主要适合于电商上半场的升级市场，在电商下半场对下沉市场的争夺中，具备“成本低、覆盖广、品类长尾”的网络快递又发挥了主力作用。
二、破局者：阿里为何有动力？
（一）下沉市场存巨大红利，拼多多强势崛起成潜在强力对手
电商行业16年起整体增速常态化。
社零增速2015年跌破11% ， 2018年跌破10%，再放缓至2019年4月的8% 。
网购实物零售额持续保持高于社零的增速，但2016年起，电商行业整体增速换档，从爆发式增长转为常态化增长，维持在20%-30%左右增速区间。
但下沉市场空间较大，存巨大红利，拼多多的迅速崛起是典型案例。
拼多多已在电商行业GMV排名第三，仅次于阿里与京东。通过社交拼团，单位SKU高销量高折扣的模式，拼多多在剩余流量市场中(如低线城市和银发群体)中拥有进一步渗透的优势。用户数量和购买次数会是公司短期驱动因素，而单价的提升更为长期。
拼多多的高增长： 2018年平台GMV达4716亿元，同比增长234% ，相当于阿里的8%，京东的28% 。活跃买家数达到4.19亿，同比71% 。
拼多多VS阿里：对淘宝的重叠度已经高达40% 。
对快递单量贡献： 2018年产生订单件量111亿件，占行业比重的21.9%（行业507亿件），平均客单价提升至42.5元。
拼多多的潜力：测算2018年拼多多单用户贡献1127元，同比增长102%，但距离京东（5130元）及阿里（8854元）还有极大的空间.

（二）现在为何是投资快递机会？
2018年网络快递重回阿里物流投资版图核心，接连投资了中通以及申通快递。
目前在快递中阿里投资的龙头上市公司包括：百世（26.5%）、圆通（阿里11.1%+云峰创投6%）、中通（7.3%）、申通（14.65%，尚需证监会通过），仅韵达未入股。
我们认为对于阿里而言，当前是继续投资快递较为理想的时点，原因如下：
1、通达系整体已经构成成本护城河，龙头集中可尽享电商红利
此前我们提出当前阶段，电商快递驱动核心仍是“以量为先”，通达系整体已经构成成本优势护城河。系因性价比是电商快递的核心竞争力，电商快递企业将有望进入良性量价循环：降价→业务量增加→单位成本下降→降低价格，其中一方面百世为代表的低价竞争策略的后来者因规模优势难以充分再现，未来也难有新公司出现，新进入者的威胁降低，另一方面一级市场对快递行业的融资热度也趋于下降，通达系作为整体已经构筑了一定程度的成本优势护城河。
龙头集中趋势明显：通达系市占率16年后见底回升， 18年起加速上行。
在《复盘通达系快递》报告中，我们提出：看过往，城头变幻大王旗。
2014年之前申通十年王者， 2015年圆通取而代之，2016-18年的中通三连冠，同时18年韵达从通达系小弟追至榜眼，百世超越了申通。
2018年，中通市占率16.8%、韵达市占率13.8%、圆通13.1%，申通10.1%、百世10.8% 。