中加基金：养老理财产品热卖，您的养老投资选项其实还有更多 _经验知识

第二批养老理财产品热卖的消息较近沸沸扬扬的。据报道，某养老理财产品开售不到两天，30亿额度即告售罄。其实除了养老理财产品外，个人养老投资还有其他选项，比如公募行业的养老目标基金（养老FOF）就是其中一个热门。
今年4月，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》，标志着个人养老金制度正式出炉。面对个人养老金业务发展机遇，各大资产管理机构也在紧锣密鼓，积极准备。我们或很快迎来养老金融产品大发展的时代。
市场上现有主流的养老金融产品有哪些？它们的优势何在？分别适合哪类人群？小编今天就来给大家介绍一下。
三大主流养老金融产品
目前资产管理机构提供的养老型金融产品，主要包括公募养老目标基金、银行及理财子公司养老理财产品、保险机构养老产品等。招商证券基金研究团队总结了这三类养老金融产品各自优势和适合的客群：
1、养老目标基金：产品丰富，投资持仓信息透明
按规定，公募养老产品主要采取基金中基金（FOF）形式运作，即80%以上资产投资于公募基金，而养老目标FOF较大的特点就是产品种类丰富和投资持仓信息公开透明。
就产品种类丰富性而言，公募养老FOF主要体现在两方面：一方面，是产品风险等级的多元化，不但不同年龄投资者可根据自己的退休年龄，匹配到不同目标日期产品，到期日相同的产品也存在多样化的风险偏好可供选择；另一方面，则是投资策略的多样化，从资产配置和基金选择的策略来看，当前有“主动资产配置+投资主动基金”“被动资产配置+投资主动基金”“主动资产配置+投资被动基金”等多样化的产品投资策略组合。
就投资持仓的公开透明而言，公募养老FOF跟普通公募产品一样，会在季报、中报、年报中披露重要持仓信息，以及基金经理投资和调仓思路等，让投资者能够更深入了解产品运作思路。
大多数投资者能够根据自身的风险偏好和策略需求，找到适合自己的养老目标基金。总的来看，养老FOF比较适合对自身风险偏好明晰，并愿意承担一定风险的投资人。
2、养老理财产品：定位稳健投资、费用低廉
【中加基金：养老理财产品热卖，您的养老投资选项其实还有更多】银行理财目前提供的养老理财产品，风险等级主要在PR2-PR3之间，权益资产的投资上限一般在20%-40%，定位稳健投资，致力于发挥削峰平谷、降低组合净值波动的作用，且试点产品不收取销售费用和业绩报酬，仅收取较低的管理费用和托管费用，费用较为低廉。
这一类型产品适合风险容忍度相对较低、对中短期持有体验要求较高的投资者。
3、税延型养老保险：养老金管理经验丰富，提供可持续支取策略
税延型养老保险产品，其特色一方面在于管理人丰富的养老资金管理经验，另一方面在于提供可持续支取策略，满足投资者终身领取需求。
养老保险公司拥有排名、二支柱的养老金管理业务，是资格较为齐全的管理机构。税延型养老保险长期锁定、终身领取，突出保险的功能，多数定位固定收益或有保底的浮动收益类产品，收益率通常不高，但风险也较低，因此更加适合厌恶风险、追求稳定的投资者。
细说养老目标FOF
从前面分析我们可以知道，养老目标FOF目前在产品丰富性方面，占据了比较明显的优势。接下来，我们重点说说养老目标FOF 。这类产品2018年推出至今，已成为养老投资市场的主流之一。据招商证券及Wind数据，截至2022年二季度末，全市场共有179只养老FOF，总规模超1057亿元。